根据乘联会秘书长崔东树的分析 ，由于“十四五 ”末的汽车市场表现基本符合预期 ，今年1-9月增速超强，导致4季度的减速蓄势特征明显。新能源锂电池需求在4季度出现疲软 ，生产计划调减明显 ，预计2026年初上游休假减产增多 。新能源上游材料利润极其丰厚，今年1-11月有色矿业利润率达到30% ，是汽车行业的7倍 。产业链的利润失衡对行业发展不利 ，期待产业链更顺畅平稳。
2026年新能源锂电池需求展望展望2026年，年初国内新能源锂电池需求将环比4季度大幅下降 ，电池生产企业预计将减产休假对应需求波动 。原因包括：新能源乘用车受车购税政策调整影响 ，销量环比4季度下降至少30%；新能源商用车在年末抢补贴和免税后，年初面临环比大幅下降；新能源乘用车出口虽好，但对独立电池供应商需求拉动不大；美国储能需求对国内电池出口无明显拉动 ，2025年出口美国电池剧烈下降；国内储能招标价格低于300元/度 ，价格上涨需求疲软，车用电池不能为储能亏损分担成本 。
新能源乘用车锂电池需求分析新能源乘用车生产的锂电池需求总体持续增长 ，但爆发增长特征不明显。11月插混生产同比负增长10% ，对锂电池需求同比下降 。11月新能源乘用车的锂电池生产用电池7286万度，增长23% ，其中出口贡献较大 。1-11月新能源乘用车生产用锂电池57124万度 ，增长30%。
月份 锂电池生产用电池（万度） 同比增长 11月 7286 23% 1-11月累计 57124 30%新能源乘用车国内零售的锂电池需求明显疲软，11月仅有5710万度 ，10-11月走势偏弱 。11月国内零售用锂电池增长13% ，新能源乘用车库存明显增长 。
新能源乘用车出口用锂电池分析新能源乘用车出口走势超强，2025年4月以来稳定保持高位。2024年4季度受欧盟制裁加征关税影响 ，中国新能源乘用车出口锐减 ，电池需求不大。2025年4季度比亚迪新能源车出口超强，拉动出口用电池增长较大 。
新能源商用车用锂电池分析新能源商用车受政策推动增长，2025年电池需求增长114% ，对电池企业拉动巨大 。纯电动重卡补贴后价格低于燃油重卡 ，形成竞争力，但2026年初竞争优势弱化 ，预计需求断崖式下跌。
锂电池出口分析中国锂电池出口表现优秀 ，利润高、市场好 。2021年出口284亿美元，2022年出口509亿美元 ，2023年出口649亿美元 。2024年增速放缓 ，月度出口保持在60亿美元左右，7-10月上升到70亿美元 ，11月回落到68亿美元。中国锂电池出口主要市场是欧盟 ，占40%左右，2025年比2024年增长4个百分点 。对美国锂电池出口剧烈萎缩 ，2025年比2024年下降9.5个百分点 。
年份 出口额（亿美元） 对美国出口下降（个百分点） 2021 284 - 2022 509 - 2023 649 - 2024 - - 2025 - 9.5
